finance

Szeretnék rendszert csinálni abból, hogy a hétvégén leírom hogy mi történik az amerikai piacokon. Úgyhogy nézzük is mi történik ezen a csodás piacon és mit gondolok merre mehetünk. Senki nem tudhatja biztosan, de azért néhány dolgot el lehet mondani.

Természetesen most a piac szárnyal. A QE2 a mostani új kulcsszó és bár ez a mennyiségi könnyítés semmit nem tesz hogy segítsen a gazdaságnak vagy annak az embernek aki elvesztette a munkáját vagy házát, de rákényszeríti a befektetőket, hogy vegyenek részvényeket, mert máshol nem kapnak semmilyen hozamot. Úgyértem Japán 0-án van, pár napja jelentették be hivatalosan, a két éves hozam szinte semmi. Európának és Angliának megvan a maga változata a könnyítésre és a többire. Szóval ez egy globális roham a részvényekért, mert máshova nem lehet tenni a pénzt. Ez eltarthat egy ideig. Ugyan a piac túlvett, de maradhatunk túlvettek még egy kis ideig. Rossz vége lesz ennek? Lehetséges! Egyszer valaki föl fog ébredni és rájön, hogy ez egyáltalán nem segít, és ekkor indul be a csapda. Le lehet vezetni ebből a helyzetből egy nagy összeomlást vagy az S&P újabb 100 pontos emelkedését is. Nem lehet tudni. Én a piaci trend irányába fogok kereskedni, és mindenkinek ezt javasolom. Maradj hosszú pozícióban, ne harcolj a piaccal, ne próbáld meg kitalálni hol lesz a teteje. Egy csomóan megpróbálják megtalálni a maximumot és nagyot buknak vele. Szóval maradj a momentummal amíg tart, és utána shortolj. Ne próbáld meg hamarabb. Az utóbbi napokban néhány részvénynek vége lett... A bulinak előbb-utóbb vége lesz, lehet hogy egy szektornak, lehet hogy az egész piacnak, de egyszerűen vége lesz, megáll, eltűnik, és utána jön néhány hónap szenvedés. Ebben a 3-4 hónapban short pozícióban kell lenni, mert rengeteg pénzt lehet csinálni, hogy amikor megint megfordul még annál is több pénzt csináljunk. Szóval a kulcs, hogy ne küzdj a trend ellen, azt tradelj amit látsz. Ennyi klisé elég is lesz. Élvezd amíg lehet. A piac most csak elvan magában. Szerintem a piac nem hülye. Tisztelni kell a piac nagyszerűségét, de legyen készenlétben a védelem, tartsd szorosan a stop szintet. A bulinak vége lesz, mindenki tudja, legyél felkészülve.

Az S&P 500 még csodásan néz ki, egy kisebb bull-flag alakult ki az utolsó pár napban. 1130 volt egy problémás szint, ezt áttörtük és megerősítettük. Utána jött az 1150-es szint ezt is áttörtük. Könnyen el lehet feletkezdni hogy milyen a trend, amikor néhány részvény nagyot esik, mint ahogy történt ez az elmúlt héten. Például EQIX, GMCR, CMR, FFIV. Ezek egy kis pánikot és félelmet okozhatnak a piacnak, de ha megnézzük a teljes piacot, akkor azt láthatjuk hogy jól tartotta meg a szinteket és továbbra is arra kell fókuszálnunk hogy mi a trend. És a trend az, hogy egyre magasabb lokális maximumok és minimumok követik egymást. Meg kell nézzük hogy a piac hogy reagál a korábbi ellenási szintekere. Ismét ellenállás lesz, vagy kitör és utána támasz lesz belőle. Most talán néhány nap megerősítés jöhet de ha áttörjük a pénteki csúcsot akkor mehetünk akár tovább felfelé 1175-1180 lehet a következő megálló és utána kitudja talán 1200, mint ahogy a dow-nál 11000 volt. Egyre közeledünk ehhez. Ezek lehetnek azok a szintek is ahol a short pozíciók kistoppolódnak, úgyhogy technikailag ezért lehetnek fontosak. Ha kitörünk akkor mehetünk följebb.

Nézzük a pénzügyi szektort vagyis az XLF ETF-et. Már régóta egy kb 13.5-15 közötti tartományban mozog az árfolyam. Pár hete kialakult egy bear-flag ami aztán fordított és feljebb ment és egyre magasabb szinteket ér el. Nem sokkal vagyunk a 200 napos mozgóátlag alatt. A pénzügyi szektornak kulcs szerepe van a dolgokban és ez már régóta így van. A szeptember eleji emelkedés 13.40-ről 14.90-ig nyilván segített az S&P emelkedésében és bár utána az elmúlt pár hétben korrigált, az S&P tovább tudott menni az XLF segítsége nélkül is. Ez egy erős jel lehet a további növekedésre, mert ha az XLF is emelkedésnek indul, akkor az nagyon meglendítheti az árfolyamot. Ez főleg a bankok jelentésein fog múlni a héten: JP Morgan, Bank of America, Citibank. Bármilyen jó eredmény segíthet, mert pont azon a szinten vagyunk, hogy vagy nagy ugrás, vagy nagy esés. Az utóbbi hetekben a 14.60-as szint volt a fontos. Ez az árszint a következőkben is generálhat forgalmat. Ha lefelé áttörjük, akkor védekezésbe kell átmenni. Jó eredmény esetén viszont fölfelé áttörhetjük a 200 napos mozgóátlagot, de nagyobb lépés a 15-15.09-es szint, ez a legmagasabb árfolyam augusztus 2-áról. Ha áttörünk ezen, akkor nincs ellenállás május elejéig visszatekintve, mehetünk akár a 16-ig, de csak ha áttörünk a 15.09-es szinten támogatással, vagyis jelentős forgalom mellett. Szóval az XLF kulcs fontosságú tartsuk rajta szemünket.