finance

Ezen a héten rövidebb volt a kereskedés az amerikai részvény piacokon a csütörtöki Hálaadás miatt. A pénteki fél napos nyitvatartás is csöndes volt.

S&P-500 - SPY - a fontos ellenállási szint, kb 120.30 alatt maradt, ez a szint a jövő héten is fontos lesz. Szintén markában tart a 20 napos mozgóátlag, miután fölötte voltunk egy jó ideig, most ellenállást találunk a környékén. Most úgy néz ki, hogy egy kb 117.60 és 120.35 közötti sáv amiben mozgunk. Amíg nem törünk ki valamelyik írányba, addig föl le ugráló piac lehet, úgyhogy inkább az egyes részvények mozgására kell koncentrálnunk. Az 5 napos mozgóátlag enyhe csökkenésnek indult ami óvatosságra int. A föl-le ugráló piac azt jelentheti, hogy a korrekciónk inkább időbeli mint árfolyambeli. De meg van az esély, hogy benézzünk az 50 napos mozgóátlag alá is. Szóval  nem egyértelműek a jelzések az irányt illetően. A 10 és 20 napos mozgóátlagok keresztezik egymást, ez is bizonytalanságra utal, de erre utal az ármozgás is. Ebben a helyzetben bármilyen jó hír segíthet a megugrásban, de egyúttal bármilyen rossz hír megmozdíthatja a talajt és indulhat a csökkenés.

Nasdaq - QQQQ - egy kicsit erősebbnek tűnik, mert fent tudott maradni a szerdai kisebb kitörés után az 52.80-as szint közelében, plusz emelkedő 5 napos mozgóátlagunk van. Az eheti mélypont az 51.80 valószínűleg fontos lesz a következő héten is. De úgy tűnik ebben a papírban is időbeli korrekció van. Ha letörjük az eheti mélypontot, akkor lemehetünk legalább az egy héttel ezelőtti mélypontig.

Russel-2000 - IWM - egész szépen tartja magát. A korábbi ellenállás 73-nál egy fontos szint, alatta pedig a 71.50.

Pénzügyi szektor - XLF - gyengén teljesít, a csökkenő 5 napos mozgóátlag alatt van, egyre alacsonyabb csúcsokkal és mélypontokkal. Az eheti mélypont fontos lehet, de az igazán fontos az a 14.20-as szint. Ahogy már említettem ez a szektor katalizátora lehet az egész piacnak, 14.20 alatt visszahozhatja a félelmet. Korábban miután kitört, nem sikerült megtartania a szinteket. Egy visszapattanás is lehetséges, de biztosra nem mondható. Sok múlik azon, hogy hogyan alakulnak az európai piacok és bank papírok. Az EWP-t és az STD-t nagyon elintézték az utóbbi hetekben, szóval lehet hogy ennyi volt. De valószínüleg nem, és továbbra is Portugália, illetve Spanyolország marad a téma.

Az ingatlan szektor - IYR - egy kis visszaesést kellett átéljen az utóbbi időben. A hosszú távú trend még emelkedő, de nem lehetünk nyugodtak. Ahhoz, hogy kevésbé legyen okunk aggodalomra le kellene küzdje az 55 körüli szintet, ami korábbi támasz volt, és itt van a csökkenő 20 napos mozgóátlag illetve közel az 50 napos is. Ha ez nem sikerül az rossz hatással lehet a pénzügyi szektorra és azon keresztül gyengeséget hozhat az egész piacra.

Félvezető gyártók szektora - SMH - erős. Magasra pattant vissza a növekvő 20 napos mozgóátlagról. Most hogy új magasságokat hódított meg, talán egy kis visszaadás jöhet, vagy legalább időbeli korrekció. A 31-31.20 körüli szintet, mint korábbi ellenállást kellene megtartania mint támasz. De ha ez nem sikerülne, az sem lenne nagy baj, akkor újra tesztelheti a trendvonalat a 20 napos mozgóátlag mentén. Egyelőre azonban jól tartja magát.

Most, hogy zárva van kedvenc piacunk és el akarom kerülni, hogy kevésbé ismert piacokon töltsem el a felszabadult időm, inkább leírom melyik papírokat figyelem és miért. Alapvetően olyan papírokat keresek amelyek 500k forgalom fölött forognak, a növekvő 10 dma a 20-as fölött az az 50-es fölött. Továbbá lehetőleg egyre magasabb csúcsok és mélypontok kövessék egymást.

ALTR - Altera

szektor: félvezetők - negyedéves EPS növekedés: 260% - negyedéves sales növekedés: 84%

A 34 fölötti kitörést játszottam meg kedden, ekkor annak ellenére emelkedett a papír, hogy az egész piac nagyot esett, aztán szerdán tovább emelkedett, úgyhogy tovább is adtam rajta, 35.7-nél. Egy kisebb korrekció után ismét be lehet szállni.

BIDU - Baidu

szektor: internet - negyedéves EPS növekedés: 112% - negyedéves sales növekedés: 76%

Jelenleg a 20 dma alatt van az árfolyam, ezért kell egy kis óvatosság. A 109.5 körüli ellenállási szint - egyben a 10 és 20 dma - áttörése után indulhatunk meg a 115-ös ellenállás támadására. 

BRCM - Broadcom

szektor: félvezetők - negyedéves EPS növekedés: 271% - negyedéves sales növekedés: 44%

3 éves csúcsán mozog az árfolyam, pedig az előző negyedév nagy részében alulteljesített az S&P-500-al szemben. Ez október 26-án változott meg, amikor várakozások fölötti negyedéves EPS-t jelentett. A hír hatására 12%-ot emelkedett az árfolyam, ami után konszolidáció jött az emelkedő 20 dma fölött, ami az intézményi támogatás jele szokott lenni. A 42.7-es szint áttörése után vettem bele és azóta is tartom

CAT - Caterpillar

szektor: gépgyártás - negyedéves EPS növekedés: 91% - negyedéves sales növekedés: 53%

Gondban voltam ezzel a papírral, mert nem nagyon találtam meg rajta a fogást, így nincs benne pozícióm. Új csúcsokra emelkedett, de hiányoznak az én ízlésemnek a forgalommal megerősített szintek. Rajta tartom a szemem és várom a csúcsdöntés megerősítését növekvő forgalommal.

CMI - Cummins

szektor: gépgyártás - negyedéves EPS növekedés: 200% - negyedéves sales növekedés: 34%

Több helyen is be lehetett szállni. Végigment az árfolyam az összes szinten, lehetőséget adva mindenkinek, hogy ízlése szerint szálljon be. Én 93.80-nál és a kitörés után 96.65-nél vettem bele.

COH - Coach

szektor: ruházat és kiegészítők - negyedéves EPS növekedés: 43% - negyedéves sales növekedés: 20%

53.2-es szint áttörése után szálltam be, majd az 54-es szint átlépése 2007-es csúcsot döntött meg.

EXPD - Expeditors

szektor: légi szállítás - negyedéves EPS növekedés: 67% - negyedéves sales növekedés: 61%

A cég 3 egymást követő negyedévben lepte meg a befektetőket várakozáson felüli EPS-el. A keddi visszaesés remek lehetőség volt egy buy-on-the-dip beszállásra, azután szerdán 52 áttörése után vettem belőle még.

LFL - LAN Airlines

szektor: Chilei légitársaság - negyedéves EPS növekedés: 104% - negyedéves sales növekedés: 26%

Rövid távon a 31.6 lehet az ellenállási szint, ha ezt áttörjük, akkor megostromolhatjuk a 32.23-as szintet. Támaszként a 30.8 vagy a 30.3 még nagyobb esés esetén a 29.70 szolgálhat.

LVS - Las Vegas Sands

szektor: üdülő és casino - negyedéves EPS növekedés: 214% - negyedéves sales növekedés: 67%

Rövid távon az 51.20 körüli szint lehet az ellenállás, ha ezt áttörjük, akkor a következő megálló az 55.47-es csúcs. Támasz lehet 48.7 rövid távon, alatta pedig a 44.1-es mélypont.

PCLN - Priceline.com

szektor: általános kikapcsolódás - negyedéves EPS növekedés: 55% - negyedéves sales növekedés: 37%

Egy nagy forgalom melletti árfolyamugrás után az utóbbi időben alacsonyabb forgalom mellett konszolidálódik a papír. Nyitva tartom a szemem egy újabb nagy forgalom melletti kitörésre.

PH - Parker Hannifin

szektor: ipari eszközök - negyedéves EPS növekedés: 232% - negyedéves sales növekedés: 26%

Szerdán léptük át az ellenállási szintet, várom a szint megerősítését és a nagyobb forgalmat. Ha tartósan megtudjuk tartani a 82 feletti szintet, akkor megindulhatunk a 2008 csúcs vagyis a 87-es szint felé.

PXD - Pioneer Natural Resources

szektor: olaj és gáz - negyedéves EPS növekedés: 653% - negyedéves sales növekedés: 57%

80.07-es az ellenállási szint, ha ezen áttörünk akkor irány a 82.20-as szint 2008-ból.

Nézzük, hogy áll most az S&P-500 - SPY. A hét elején volt egy nagy visszaadás, de utána jött a felpattanás, éppen a flashcrash utáni visszapattanási szint környékén. Végül ez a szint hozta meg a vevőket, pedig úgy gondoltam, hogy meglátogathatjuk az 50 napos mozgóátlag környékét is. Amire a következő héten figyelni kell az a 117.60-117.70-es szint, mint fontos rövid távú támasz. Ha továbbra is e fölött a szint fölött tudunk maradni, akkor rövid távon nem várható nagyobb eladási hullám. A 30 perces grafikonon a csökkenő trendvonalunk megtört és ezzel egyidejűleg az egyre alacsonyabb csúcsok és mélypontok sorozata is. Pénteken jött a visszapattanás és kialakított egy magasabb mélypontot, szóval nagyon rövid távon ez a pont lehet egy viszonyítási pont 119.30 környékén. Ha a hét elején letörjük ezt, akkor meglátogathatjuk a 117.60-at és alatta megint elővigyázatosabbnak kell lennünk. Azonban most visszapattantunk és ha kit tudna alakulni egy magasabb csúcspont a magasabb mélypont mellé, akkor a középtávú trend ismét emelkedő lenne és akkor tesztelhetjük korábbi csúcsot. Szóval összeségében megint kezdenek jobban kinézni a dolgok. Volt egy pár nap csökkenő trend, de utána erőt gyűjtött a piac és megint emelkedni kezdett.

A következő hét az USA-ban rövidebb lesz a Hálaadás miatt, viszont ezek az ünnep miatt megrövidült hetek általában pozitív hangulatot hoznak a piacra.

Nézzük az S&P 500-at - SPY. Továbbra is emelkedő trendben vagyunk, de most lejöttünk az növekvő 20 dma-ig. Ezt előre sejtettünk mint lehetőség ami bekövetkezhet, mert kicsit túlvettek lettünk, így visszajöttünk a 20 dma-ig. Most talán egy oldalazó konszolidáció jöhet. Ha a meghatározó irányt keressük, úgy néz ki most több fajta trend alakult ki.

A heti charton természetesen egy gyönyörű emelkedő trendünk van. A piaci emelkedés elérte a korábbi ellenállási szintet és most konszolidálódik. Nem szokatlan ilyenkor legalább egy időbeli korrekció. Nem jelenti hogy irányt váltanánk vagy dupla top-unk lenne vagy ilyesmi.

A napi charton is még mindig emelkedő trendben vagyunk. Ha megnézzünk hol állunk, látjuk, hogy volt egy 17%-os emelkedés egy korábbi ellenállási szintig és egy kicsit túl is mentünk rajta. De a piac túlvett volt, nyereség realizálása várható volt előbb utóbb. Betöltöttük a gap-et a SPY-on. Említettem, hogy nem biztos hogy minden gap betöltödik, lehetséges hogy tovább megy fölfelé, ez most nem következett be. Amit ármozgáson láttunk az az, hogy egy mult heti támasz 122 körül ellenállássá alakult szerdán. Lefele gapeltünk csütörtökön és beragadtunk a csökkenő 5 dma álá, ami azt jelenti, hogy óvatosabbnak kell lenni és kicsit inkább kivárni. Aztán pénteken ugye tovább estünk, lefelé gapeltünk. A piac próbált helyreállni, föl is ment a VWAP fölé egy kis időre, majd visszapattant a pivotról, leesett a VWAP alá és onnan az eladók irányítottak. A 10 perces charton alacsonyabb csúcsok és aljak sorozata van, szóval csökkenő trendünk van rövid idősíkon. De természetesen egy elsődleges emelkedő trend közben. Ez jelentheti azt hogy lehet shortolással pénzt keresni, de valószínüleg, ha ez csak egy korrekció az emelkedő trenden belül, nem lesz sok lehetőség, shortolni. Jobb ha várunk, hogy a piac adjon jelet hogy rendbejött és készen áll hogy tovább emelkedjen.

Nézzük hogy áll ma az amerikai piac - SPY. Ha a tegnapi napra számítottál, mint az emelkedés vége, akkor van még esélye, hogy bejön. Szóval nem veszett el minden, ha tegnap shortoltál, mert valamit olvastál, hallottál vagy gondoltál. Még föl kell kapaszkodjunk 122.95 fölé, hogy biztos legyen az emelkedés. Tehát van még egy 85 centes védelmi zóna erre a trade-re. De véleményem szerint, még nem nem értük el a csúcspontot, még mindig egy erős emelkedő trendben vagyunk. Volt egy kis eladási hullám tegnap, de nem volt vészes, a mai nap visszajöttek a vevők elég rendesen, és visszavették az irányítást. A mérleg 1852 db emelkedő papír, 1167 db csökkenővel szemben. A nap elején elég csúnyán nézett ki a dolog, de a nap közepén szépen felküzdötte magát, és a nap hátralevő részén a vevők átvették az irányítást.

Szóval a trend még emelkedő és a csúcspontok nem élesek szoktak lenni, inkább frusztálni szokták az embereket. Azért is inkább mert a papírok néhány csoportjában erő mutatkozik. Régóta beszélünk az S&P és a Nasdaq erejéről, de ami felkeltette az erdeklődésünket a múlt héten az a pénzügyi szektor - XLF - kitörése. Ez az a csoport amiről beszéltünk, ami átveheti az irányítást és segíthet a piacnak hogy kiterjessze az emelkedést. Sokan mondták, hogy a piac nem emelkedhet nélkülük, de azt láttuk, hogy emelkedett. Most kitört és most csatlakozhat az emelkedőkhöz. Az XLF-en azt láttuk, hogy kitört, visszatesztelte a korábbi ellenállást és fontos szintre jutott. Úgy néz ki hogy a korábbi ellenállás most támaszként viselkedik. Emellett van emelkedő 10, 20, 50 napos mozgóátlegunk. plusz a 200 napos mozgóátlag fölött vagyunk. Egy teljesen normális korrekciót láthattunk. Ha megnézzük a csütörtöki emelkedés lényegi mozzanatát, és vesszük a szerdai mélypontot és a pénteki csúcsot, hogy erre helyezzünk a fibonacci szinteket. ÍGy negnézhetjük például, hogy túlmentünk-e a 61,8% retracement szinten. Azt látjuk, hogy majdnem pontosan az 50%-es szintig mentünk le, ami egyben a korábbi ellenállás is volt 15.08-nál. És ez a pont volt ahol ma megjöttek a vevők és visszavették az irányítást. Emelkedő 5 napos mozgóátlagunk van. Szóval a fontos szint most kb a 15.05. Nem feltétlen zuhanunk ha letörjük, de egy fontos viszonyítási pont. Talán lehet belőle az egyre magasabb mélypontok sorozatának egy pontja is, ha megyünk tovább fölfelé. Nincs sok oka, hogy ne jusson el a 16.13-es szintig és tesztelje a flash crash utáni csúcsot. Nem látom technikai okát az esésnek. Nem lehet azt mondani, hogy technikailag gyenge lenne a papír. Áttörtük a korábbi ellenállást, korrigáltunk, teszteltük, megtartotta (most). Ha elesne az nyilván új információt jelentene, és meg kellene változtatni az elemzést. Daytrade szempontból az utóbbi pár nap tűnhet úgy, hogy egyre csökkenő csúcsok és mélypontok sorozatást látjuk. De a vevők pont ott jöttek, ahol jönniük kellett. Nem szabad azonban leragadni, egyetlen idősíknál. Bele kell helyezni az elképzelést a hosszabb távú trendbe. Hosszabb távon beleépül egy növekedő trendbe a pénzügyi szektor napi grafikonján. Ha azt csinálja amit kellene amikor kitör hoíg kitör, visszateszteli, aztán tovább emelkedik, akkor egyfajta katalizátora lehet az S&P-500 további emelkedésének.

Segítségéval a SPY áttörheti az eheti csúcsát. Eddig kicsit túlterjeszkedett volt a piac, egy kis kivárás vagy korrekció jót tehet. A korrekció lehet ármozgásbeli, mint visszateszt vagy időbeli ha oldalazásba kezdünk. Mindig megvan az esélye egy gyors esésnek, de addig nem amíg nem tört le fontos támasz szintet vagy kerül a mozgóátlagok alá, vagy csökkenő rövidtávú mozgóátlagok. Nekünk minden mozgóátlagunk növekszik a napi és a heti grafikonon egyaránt. Ugyhogy úgy tűnik nekem hogy ez csak egy kivárás most az emelkedési trendben. Többen mondták tegnap, hogy befogja tölteni a múlt heti rést. De nem minden rés töltődik be. Ha azért shortolsz mert minden rés betöltődik, amit olvasni lehet minden kezdő technikai elemzés könyvben, de amit csak kevés könyv ír hogy nem minden rés töltődik be azonnal. Egy erős piac ismertetőjele hogy nem töltődnek be a rések. ÉS még mindig erős  ez a piac.

Rövid távon kb a SPY mai napi maximuma lehet fontos, ha lefordulunk erről és az 5 napos mozgóátlagról és új letörjük a mélypontot, akkor valószínüleg betölthetjük a rést. De ha megnézzük az 1 perces grafikonon láthatjuk hogy a végén a VWAP-al küzdött ma az ár de aztán egyértelműen felfele indult. Még jobban látszik az E-mini futin - ESZ0 - kétszer érintette alulról a VWAP-ot, egyre magasabb aljakkal, ekkor lehetett sejteni, hogy megindul. Harmadjára át is törte és emelkedett, utána még visszatesztelte és folytatódott az emelkedés a VWAP fölött a kurzus további részén. Szóval vevők megtartották az irányítást a nap folyamán.

A Nasdaq hasonló - QQQQ.Bárki megmondhatja, hogy kissé túlvett és már régóta az. Láthattunk divergáló MACD-t, Bollinger szalag megérintését, az összes oszcillátor figyelmeztetését, és ezekre oda is kell figyelni, de csak az ár fizet. SZóval hallgassunk az árra, ami azt mondja, hogy már régóta mindig nem zártuk a 10 napos mozgóátlag alatt (egy napot leszámítva). Egy nagyon erős piacra utal ami ilyet csinál. Ha lemennénk a 10 dma alá akkor érinthetjük a 20 naposat mint legutóbb. Ha a measured move elemzést nézzük a napi grafikonon akkor az augusztus végi mélymont mint A, az október végi csúcs mint B, utána a vissza teszt C. Megagd nekünk egy árszinvonal célpontot. Az A és B közötti magasságot ráhelyezzük a C szintre. Kapunk így 55.5 körüli szintet. A heti grafikon ezt megerősíti, szintén ezt a szintet mutatja 55 körül mint a 2007es csúcs.

EZ azt jelenti, hogy egy falfelé rohanunk, ahonnan vissza fogunk pattanni? Nem hiszem hogy ez valószínű, de fontos figyelemmel kísérni ezt a szintet. Meg van az esély hogy ellenállás alakuljon ki. Ez az ellenállás elég lehet hogy legalább kivárjunk kicsit, mert úgy gondolkodhatnak az emberek, hogy haladunk a 2007es csúcs felé ezt kivárom és ott adom el. A Shortolók úgy gondolhatják, hogy egy fal felé megyünk ezt short pozíciókat nyithatnak.Mindkettő erősíti a kínálati oldalt. Ez tovább gyengítheti a keresleti oldalt és esetleg megnézhetjük hogy a korábbi ellenállás támasszá válik-e. MAjd meglátjuk mi történik azokon a szinteken, ha odajutunk egyáltalán. Most ez a legvalószínűbb forgatókönyv felfelé a Nasdaqnál.

Nagyon szép mozgást láthatunk a 10 perces grafikonon a mostani szinteken.. Biztos volt egy csomó short pozíció amikor az emelkedő 5 perces mozóátlag alá ment az árfolyam. De szépen helyrerázódott vissza ebbe a kisebb sávba. (Cisco jelentés miatt zárás után elkezdett csökkenni, de nem mindig maradnak meg a zárás utáni árak. Vannak más jól teljesítő cégek pl. AMZN, NFLX(kitört és emelkedik), RIMM, CMG szóval van rengteg jó papír).

Arany és az ezüst esetében láthattunk egy egy napos erős forgalmú visszaesést. Az ár maga nem esett sokat és továbbra is egy emelkedő trendben vagyunk. De a forgalom jelentheti azt hogy legalábbis oldalazásba kezdünk egy időre hogy feldolgozzuk az eddigi emelkedést. NEm hiszem hogy el lehetne várni hogy  abban a tempóban fogemelkedni ahogy eddig. A trendben azonban nincs változás. Nincs jele a csökkenésnek. Két napos grafikonon a WVAP alatt vagyunk de a 10 percesen az 5 napos MA folött vagynk. Úgyhogy nagy kár nem keletkezett a trendben.

Szóval a lényeg az, hogy vannak pozitívumok. Még a lakóingatlan építő szektor is tartja magát. Áttörte az ellenállást és azt teszi amit kell amikor kitör egy papír. Ez nem jelenti azt hogy elvárható hogy kitör visszateszteli és emelkedik, de ez az alap eset amit tennie kellene. Ezt tanítják az iskolában. Tipikusan így néz ki mielőtt újabb csúcsokra emelkedne. Az ellenállás támasszá alakul, emelkedő mozgóátlagok. És mit kell tenni ilyenkor? Nézzük meg kisebb idősíkon. Felmentünk 16.50-ös szintug, talán látunk egy kis ellenállást. Talán egy kis korrekció aztán emelkedés 16.50 fölé. És ekkor kezdődik a következő momentum felfelé az XHB-ban. De azt mondani hogy a lakásépítés egy halott szektor, problémák vannak vele és az egyéb közhelyek amit a vezető média mond, vagyis a főcímek nem fizetnek, az ármozgás fizet, ami most emelkedőben van.

Az IYR-ban tegnap egy folyamatos eladás volt, sikerült viszont ma az utóbbi napok átlagos ára fölött maradni. Nagy forgalommal esett, utána visszament a sávba. Amikor ugyanezt tette a múltkor, akkor aggódtunk, de egy folyamatos lassú emelkedéssel egyre magasabbra nőtt. Szóval még az IYR-ban is az emelkedő 50dma fölött vagyunk egy erős emelkedő trendben. Amikor egy nagy forgalmú piros gyertyát látunk mindenki izgalomba jön és azt mondja elértük a maximumot. De valójában az ok nincs ott.

A Russel 2000 emelkedésnek áll, közel van hogy tesztelje az évas csúcsot. Nem látható semmien ok ami megakadályozhatná, hogy átlépjünk ezen a csúcson, 74.5 szint közelében. Ismét csak emelkedő ármogás, növekvő 5 dma kis kirázás alatta. A mai és a tegnapi mélypotok fontos viszonyítáai pontok lesznek legalább a hét hátralevő részében.

GA megnézzük az olaj papírokat az is ugy nézett ki mint amii kitör, ugy nézett ki hogy elmehet a 39--es szintig. Kitört konszolidálódott és emelkedni kezdett. Szintén a emelkedő mozgóátlagok. Talán a 42es szintig is elmehetünk. De rövid távon a 39 re kell koncentrálnunk mint elehtséges árfolyam cél.

Semikonduktors szintén egy csoport ami azt teszi amit kell neki.Elérte az ellenállást áttört tovább növekedett, és most egy korábbi ellenállát tesztel mint támaszt. Nehéz bármilyen csökkenésre utalót találni és komolyna venni. A mai mélypont fontos szint lehet a hét további részén. Ha alá esünk ha védekezni kell, de a hosszú távú grafikonok is emelkedész mutatnak. És nem látok olyan technikai okot mely szerint esésre lehetne számítani az egész piacon. Egyes papíroknál tényleg látunk visszaesést, de tényleg összességében semmilyen csökkenő jel nincs egyik időnézetben sem.

A mai nap a SPY-nak egy emelkedő nap volt, magasabban zártunk, mint ahol nyitottunk, de mégis 34 centel lejjebb vagyunk. A napi grafikonon továbbra is egy emelkedő trendben vagyunk. Nincs ok aggodalomra, amíg nem törünk le fontos támasz szintet. Most megint leestünk az 5 napos mozgóátlag alá. Ez a negyedik alalom az utóbbi hetekben, az utóbbi három után rendre felfelé gappal nyitottunk. Nem feltétlenül lesz így holnap, csak elmondtam mint érdekességet.

Szóval van egy nagyon egészséges emelkedő trendünk, egyre magasabb csúcsokkal és mélypontokkal. Talán egy most kicsit kezdünk semlegesek lenni. A fontos támasz most valószínűleg 115.70-116.30 között lehet. Illetve kisebb idősíkon a múlt pénteki mélypont 17.15 körül lehet amire figyelnünk kell. Szóval nem lehet sok újdonságot elmondani, emeledő még trendben vagyunk, maradjatok vele.

A Semicontuctors - SMH, majdnem teljesen azt csinálta, amit reméltünk. Vagyis korrigáltunk az emelkedő 20 napos mozgóátlagig, utána emelkedésben elértük a 29-et, majd visszateszteltük 28.5-as szintet. Ezt emeltem ki a múlt héten, hogy így lenne szerencsés, ha történne. Visszapattant az 5 napos mozgóátlagról és ma kitört. Több ismerősöm kételkedett, hogy át fogja-e tudni törni a 29-es szintet, de van nekünk emelkedő 10, 20, 50 napos mozgóátlagunk, a piacon jó hangulatban általában, Most úgy néz ki meglátigathatjuk a 2008-as ellenállást, ami egyúttal az idei csúcs is, 30.5 környékén. Szóval a semiconductors  elkapta a fonalat és rövid távon talán segíthet, a további elekedésben. Újabb lendületet adhat a Nasdaq-nak a növekedés fentartásában.

A Nasdaq-nál - QQQQ láthatjuk, hogy a 2008-as szintek fölött vagyunk, amit láthattunk az SMH-nál is. Talán most a Nasdaq-100 vezeti az SMH-t és mehetünk tovább fölfele. Szóval a Nasdaq erős marad e fölött az 51-es szint fölött. Kisebb idősíkon a 51.50 támaszt tartja a piac ezen a héten. Szóval ha meg tudja tartani a héten ezt a szintet, az a vevők irányítását jelzi.

A Russel-2000 - IWM csökkent ma 18p-vel. Talán kicsit oldalazni kezdett az utóbbi időben, miután a kitörés megbukott a héten elején. Mintha egy oldalazásba kezdtünk volna bele, de semmilyen szint nincs megtörve. Inákább időbeli korrekció. Ha letörnénk a 69-es szintet, az ok lenne az aggodalomra, de jelenleg erős emelkedő trendben vagyunk a napi grafikonon, a növekedő 10 és 20 napos mozgóátlag fölött.

Összességében van ami vezesse a piacot. Ugyan ma az emelkedők csökkenők aránya negatív, de mostanában pozítív volt és a nap végére egész szépen visszazárt.

A pénzügyek - XLF továbbra is halott. Úgy tűnik senki nem foglalkozik velük. De egy fontos csoport, amin rajta kell tartani a szemünk. Maradok annál az álláspontnál, hogy a 14.20-15 sáv a fontos rövöd távon. Ha bármelyik irányba kitörünk ebből, az meghatározó lehet a piac számára.

Az olaj ETF - USO, ha áttöri a 37-37.10es szintet, akkor elekedhet. Túlélt egy elég nagy lefelé gapet ma reggel. SZóval összességében a piac szépen tatja magát.

Látunk egy kis profit realizálást az aranynál - GLD. Valószínűleg csak időbeli korrekció, de a csökenő 5 napos mozgóátlag alatt vagyunk, ugyhogy nem akarunk belevenni. Át kell előbb törnie a 131.5os szinten, hogy jobb pozícióban legyen ahhoz hogy irányt mutasson.

A dollar visszapattant egy kicsit ma és úgy tűnik lehet nagyobb visszaesés is az UUP-ben. Nagy forgalmat is láthattunk benne. Hogyha felmegyünk 22.75 fölé akkor, fölmehetünk 23-ig vagy 23.25ig. Ez egy trend ellen trade lenne, hiszen a hosszú távú trend még nyilván csökkenő. De talán lehet egy kis visszapattanás.

Nem sok új dolgot lehet elmondani most a SPY 30 perces grafikonjáról. A piac az összes mozgóátlag fölött van (5, 10, 20 napos), és az egyre magasabb mélypontok és csúcsok rendszere is sértetlen. Egy kicsit vagdalkozik ezen a szinten, de amíg a támaszokat nem töri le és a mozgóátlagok nem laposodnak el, vagy indulnak lefelé, addig a vevők lesznek nyeregben. Az utóbbi hetekben rengeteg érvet hallottam, ami miatt a piac le fog fordulni. Bollinger szalag, MACD, Fibonacci szintek, VIX, forgalom, stb. A probléma ezekkel az elemzésekkel, hogy az ármozgás nem vesz róluk tudomást, márpedig arra kell koncentrálni. Nem azt tanácsolom, hogy felejtsetek el minden más információt, hanem használjátok őket pozíció méret és kockázatkezelési döntéseknél, de ne maradjatok le, vagy szálljatok szembe az ármozgással. Most kevésbé figyelem a SPY szintjeit, inkább az egyes részvényekre koncentrálok, ahol kitart az emelkedés. És ezt fogom folytatni, amíg az ármozgás mást nem mond.

Szóval beraktam az oldalsó sávba a twitter streamet, ahol az aktuális tradeket szeretném leírni. Nem javaslom, hogy bárki megpróbálja lekövetni, mert a kitöréseket játszom meg, közvetlenül előtte próbálok pozíciót nyitni. Mire olvassátok addigra valószínüleg már késő. Ne próbáljátok meg üldözni az árfolyamot. Azért írom le, hogy lássátok, milyen a stratégiám és hogy véleményt mondhassatok róla.

De elöljáróban azért leírok néhány pozíciót és néhány dolgot amit figyelek.

ARBA - 19.65-nál szálltam be, jól néz ki a grafikon, emelem a stop 19.50-ig

HOGS - Ez nem volt jó tegnap, kistoppolódtam, de továbbra is figyelem

JACK - figyelem és várom a kitörést

AIG - 42.5-t figyeltem, de most nem ugy néz ki hogy jó lesz, néha nagyon meg tud indulni, de most leveszem a watchlistről, talán egy price alert

AMSC - 35.5 fölött kitörhet

CDNS - tipikusan az a részvény ami mindig jól néz ki de sosem indul be igazán. 8.25 fölött kitörhet és mehet 9.5-10-ig. Stop talán 7.95 környékén

HANS - pénteki emelkedés után kicsit visszaesett, nem hiszem hogy megy ma, de price alert 52.10

MYL - pénteken belevettem, de hamar kiszálltam, mert nemsokára jön a jelentés

PWER - mintha még nem jött volna el az ideje, de figyelem. Esetleg ha a tegnapi csúcs fölé megy beleveszek

SATC - tegnap kicsit csúnya volt, visszaesett támasz alá, hosszú távon meglehet az 5, de most úgy érzem ezen a héten nem fog semmit csinálni, azért rajta tartom a szemem

VCLK - jól kezdett tegnap, de aztán visszaesett, sok részvény csinálja mostában ezt, úgyhogy le kell aratni a kis profitokat amíg lehet. Hosszabb távon lehet érvelni hogy jól néz ki, de tegnap számomra megbukottt, visszaesett a fontos szint alá, kell neki idő hogy újra felépítsen egy kitörést

WYNN - áttört egy ellenállást, de visszaesett alá, hosszabb távon jónak tűnik, egy kicsit most vagdalkozik, kell neki pár nap pihenő, hogy megint komolyan lehessen venni

AXP - shortnak figyeltem, de visszapattant, nem úgy néz ki hogy jó lesz. A napi grafikonon még mindig sebezhetőnek tűnik, ha a pénzügyek letörnek esélyes lehet, price alert 23-.05

URBN - múlt héten ezt is shortra néztem és kerestem is vele egy keveset, de amikor nagy forgalom mellett nem esett úgy nézett ki mint ami erőt gyűjt, nem gondoltam hogy ennyire vissza fog pattanni de letettem róla hogy short lehetőséget keressek

GCI - short esélyes 12.05 alatt, price alert 12.08

NUE - gyengének tűnik, de most mintha egy sáv közepén lenne nem úgy néz ki mint ami összeomlana

CPWR - volt egy gap fölfele, utána emelkedett, szépen megtartotta szintet 10.01 fölött beleveszek, stop 9.70 és meg van az esély hogy esetleg fölmenjen 11-12 közelébe

GPS - szépen elkezdtek emelkedni a mozgóátlagok, a forgalom követi növekedés ütemét, fölmehet a 200dma-ig 20.50ig beszállás 19.55 fölött stop: 19.70

AMGN - múlt héten tradeltem vele, áttört egy ellenállást és azóta tartja a szintet, szépen oldalaz alacsonyabb forgalommal. Kezd visszajönni a forgalom. Felmehet 59-60ig. 58.14-es szint áttörése után lehet beszállni, 57.7-es stoppal

DIS - a heti grafikonon az utóbbi 6 hónapban egy háromszöget látunk, amiből most tör ki. Ugy néz ki mehet följebb. Egy ideig csak hullámoztak a mozóátlagok, ami a haszontalanság jele, amíg nem jöttek egyre magasabb mélypontok. 35.83 felett, ha jönnek az intézményi befektetők, akkor a 37.50 is reális. Ha elindul akkor nagy emelkedés lehet belőle, mint március áprilisban.

DNR - konszolidálódunk a nagy emelkedés után az emelkedő 20 napos mozgóátlag környékén. De az 5 napos mozgóátlag csökken, ez általában nem jó jel, először vissza kell menjen a 17.6-os szint fölé, Megnézzük hogy épül föl, és talán lehet belőle egy trade szerdán

DPZ - Szépen tartja magát, nézek pár szintet, de nem tudom hol lehetne jól beszállni. vélemény? 15.30on gondolkodtam de fölé ugrottunk gappel. esetleg 15.50? Kb 1 dolláros tradere jó lehet.

EBAY - jelentés után szépen tartja a szintet. Ha megnézzük a vwapot az utolsó 3 napra láthatjuk hogy a vevő vannak többségben. A pénteki csúcs áttörésére figyelek, fontos szinteknél van, felmehet akár 30-31-ig

EXXI - konszolidálódik, még nincs kész a kiugrásra, a korábbi ellenállásból most támasz lett. 23.9 lehet a fontos szint, átléptünk az 5napos mozgóátlagon, ami kezd kiegyenesedni, a nap végén megjött a forgalom is. 23.4 fölött mehet 23.05ös stoppal. Ekkora veszteség még bevállalható annak ellenére hogy 10dma keresztezi a 20dma-t ami bizonytalanság jele szokott lenni

JASO - szép profitom volt a solar részvényeken, most egy kicsit félreraktam őket, hogy találják meg magukat. Szeptemberben sokat  emelkedett de aztán pár nap alatt 20%ot csökent. Valószínüleg sok short van benne, akik kezdenek idegesek lenni. Talán 8.7 fölött érdemes figyelni, lehetséges egy short squeeze 9.30ig

LDK - szintén nagy emelkedés volt benne, tartja 20dma-t, 11.6 fölött lehet belole megint valami, de valószínüleg korán van. 13ig szerintem nem fog visszamenni, de 12.3 meglehet

JMBA - jól néznek ki a mozgóátlagok, szép forgalom. Le kell küdje a 2.55ös szintet, kicsit messze van még ettől, de azért figyelni fogom

SEED - korábban voltak nagy mozgások benne. De előbb le kell tudnia a 9.50es szintet stop lehet 8.80 plusz a 9.20as szint is fontos lehet

Nézzük mi helyzet a piacon a jelen helyzetben. 35 centes emelkedéssel zártunk ma a SPY-ban, a trendet követve. A 10, 20, 50 napos mozgóátlag fölött vagyunk. Az 50 napos mozgóátlag átlépte a 200 napos mozgóátlagot, amit "golden cross"-nak is neveznek, ami valójában nem jelent semmit, úgyhogy ne is foglalkozzatok vele, ne pazaroljátok az időtöket, hogy többet olvassatok róla. Semmiképp nem olyan dolog amihez a kereskedést kellene időzíteni. Foglalkozzunk inkább a kisebb léptékű mozgásokkal és piaci reakciókkal. Még mindig nagyon jó a piac mozgása, továbbra is egyre magasabb lokális maximumok és minimumok az említett mozgóátlagok fölött.

Ma láttunk egy kisebb eladást a felfelé gap után. Először még növekedett kicsit a gap után, de aztán a VWAP alatt marad a kurzus nagy része alatt. Mégis pozitív kurzus ráadásul fontos szintek fölött.

Amire szerintem figyelnünk kell ezen a héten az hogy a 118.50-es szint, mint támasz tartható-e, és utána rajzolhatunk egy trendvonalat, illetve nézzük az 5 napos mozgóátlagot és a 117.80-as szintet. Szóval, ha letörjük a 118.50-es szintet, akkor lemehtünk 117.80-ig, és onnan meglátjuk, hogy alakul a helyzet.

Azonban még ebben a szép növekedési trendben vagyunk, a 10 napos mozgóátlagot teszteljük néhányszor, szóval talán jöhet egy visszateszt a 20 napos mozgóátlagig, ami 116.70. Egyelőre nem látom hogy ez azonnal bekövetkezne, de ez közel vinne minket a múlt heti minimumhoz. Illetve a 117-es szint is fontos lehet, ami a múlt héten ellenállás és támasz is volt, és csak egy kicsit néztünk be alá. Szóval van pár szint alattunk, ami támaszként léphet föl egy esetleges eladási hulllámban.

Sok jelentés jön ki mostanság és eddig a piac jól reagál rájuk. A NASDAQ természetesen rekordokat döntöget. Nem volt ilyen magas 2007 decembere óta és még folyamatosan növekszik. Lehet esésre asszociálni a mai gyertya alapján, de egy gyertya nem sok vizet zavar. Nézzük mega QQQQ-t, hogy meg tudja-e tartani a múlt heti maximumot, 51.70-et. Ha letörjük ezt a szintet, akkor lenézhetünk esetleg 51.48-.50-ig. Ami azonban most fontos, az az hogy az 51.60-.70-es szint fölött vagyunk és hogy a NASDAQ több éves csúcsokat döntöget, nem úgy néz ki mint amiben gyengeség lenne. Továbbá a Russel 2000 szintén szép emelkedő trendben van, szépen tartja szinteket.

Ami igazán lenyűgöző az a Semiconductors Index - SMH. A múlt héten figyeltem föl, ahogy kicsit megpihent az emelkedő 20 napos mozgóátlag fölött, és talán erőt gyűjtött, hogy áttörje a 29-es szintet. Előtte jó lenne látni egy emelkedést ennek a szintnek a közelébe és utána egy kis korrekciót talán 28.5-ig. Erre építve lehetne meg a kitörés. Meglátjuk, hogy így fog-e történni. Az SMH-nak 28.5 körül lehetséges egy támasz szerintem.

A másik sokat emlegetett szektor, ami épp nem csinál semmit az a pénzügyek - XLF. Azonban ez jó dolog, hogy nem történik semmi, mert hallani rengeteg negatív dolgot a jelzáloghitelekről, a Bank of America-ról és ilyenekről. De a pénzügyi index maga szépen tartja magát. Ami megváltoztatná a pénzügyek fontosságának megítélését a piac számára, az egy 14.2 alá letörés vagy egy 15-15.05 fölé kitörés lenne. A kitörünk ebből a kisebb sávból akkor mondhatnánk, hogy a pénzügyek számítanak. A szélesebb sáv kb 13.5-15 közöt van. Ha leesünk 14.2 alá akkor jöhet egy profit realizálás az S&P-500-ban.

De még akkor sem néz ki úgy, hogy katasztrófa lenne, egy egészséges emelkedő trend van. Tisztában kell legyünk, hogy traderként az az első számú feladatunk, hogy kezeljük a kockázatokat. Kitalálni, hogy lesz a teteje, az tényleg egy időpocsékolás. Inkább figyeljünk mit mond a piac. Küld figyelmeztető jeleket, amikor a támasz szinteket letöri. A mai nap egy nagyon rövid távú figyelmeztető információ volt, ahogy a piac a WVAP alatt volt a kurzus nagy részén. Azonban több emelkedő részvény volt mint csökkenő, 1800 növekvő és 1193 csökkenő.

Szóval 117 lesz szerintem a fontos szint a SPY számára. A QQQQ-nál, ha letörjük az 51.60-et akkor lenézhetünk 50.5 környékére. Az IWM múlt heti minimuma 69, lehet a fontos szint. Az SMH-nak a 28.5-öt kellene megtartania. Illetve 14.20-15 a sáv az XLF-ben.

Nézzük mi történt ezen a héten a piacon.

Az S&P 500 ma gyakorlatilag nem változott. 28 centtel emelkedett, de ha megnézzük az 1 perces grafikont és a tényleges mozgást, akkor láthatjuk, hogy ma a piacon nem sok minden történt, legalábbis az S&P 500-ban nem. Egy kis megugrás a zárásban azért volt, de tulajdonképpen az egész mai kurzusban a napi VWAP körül, az alá és fölé mozgott az árfolyam. A napi Pivot szint mellett.

Azonban az egész heti piaci mozgás tetszetős. Összességében egy kis emelkedéssel zárt a SPY, kb 75 centet emelkedett. Nem zártunk a fölött az ellenállás fölött, amit a hét elején és a múlt hét végén láttunk, de mégis egy figyelemre méltó mozgást láttunk. Tekintetbe véve ahogy a kedd reggelt kezdtük a lefelé gappel és a zárással, ami levitt minket a 116,80 szint alá. Egyébként erről a szintről gondoltam úgy, hogy fontos lesz a héten. Úgyhogy sok mindenkit meglepett a szerda reggeli gap fölfelé. Utána jött is a nagy emeledés. Összességében azonban egy elég csendes hét volt a piacon. Viszont voltak jó lehetőségek az egyes papíroknál.

Ha megnézzük a napi grafikont, még mindig egy szép emelkedő trendben vagyunk, emelkedő 10, 20, 50 napos mozgóátlag fölött. Néha benézünk ugyan az 5 napos mozgóátlag alá. Ezek eddig csak korrekciók voltak, és aggodalomra nincs ok, nem tartottak ki, hamar visszapattantunk. Amikor leesik az árfolyam az 5  napos mozgóátlag alá, az egy kisebb figyelmeztetés, de ha visszanézel és megnézed, hogy nagyobb léptékben mi a helyzet, a napi grafikonon és az 5 napos mozgóátlag irányán látszik, hogy emelkedünk. A 10 napos mozgóátlag a 20-as fölött van, a 20-as az 50-es fölött. Ma volt az úgynevezett golden cross is, de ennek nem kell túl nagy jelentőséget tulajdonítani, azonkívül hogy mindenki beszámol róla hírként. Amikor legutóbb keresztezte az 50napos a 200naposat, az épp a legalacsonyabb árszint közelében volt, és persze ezután nagy emelkedés jött. Szóval egy egészséges emelkedő trendben vagyunk és ha megnézzük a heti grafikont, láthatjuk hogy haladunk felfelé olyan szintek felé, ahol esetleg ellenállásba ütközhetünk. A következő lehetséges ellenállás 122,10 közelében lehet.

A jó hír ezen a héten, hogy két egymásutáni héten tartjuk meg zárásban a flash crash utáni visszapattanási szint fölött az árfolyamot. Ezt én jó jelnek tartom, egy egészséges emelkedő piacot jelez, és ez meglátszik az egyes részvényeken is.

Ez a piaci trend már egy ideje tart és az emberek keresik az alkalmat, hogy eladhassanak, de még tartjuk az árfolyamot a kulcs fontosságú korábbi ellenállások fölött. Az órás grafikonon is egy egészséges alakzatot láthatuk, egyre magasabb lokális maximumokkal és minimumokkal, ahogy a piac lépdel fölfele.

Van néha egy kis korrekció a támaszok alatt, ami megijeszt néhány embert, generál pár új short pozíciót, és kicsit partvonalra teszi a pénzt, de aztán az emberek visszatérnek és követik a piacot. Várhatóan meg fogjuk tartani ezt a uralkodó mozgást, hogy a visszaesést mindig megveszik, amíg az 5, 10 és 20 napos mozgóátlagok emelkedése meg nem törik, ami bizonytalanságot jelentene. Ahogy ezt láthattuk szeptember elején, amikor a mozgóátlagok keresztezték egymást, áttörték az ellenállást és a növekedés lett a meghatározó. Ha lenne egy kisebb visszaesés, akkor a 115.5 és 116 környékén találhatunk komolyabb támaszt.

Essen néhány szó a pénzügyi szektor papírjairól is. Sokan mondják, hogy a pénzügyi papírok nélkül, nem tud emelkedni a piac, de ez most nem igazolodótt be. Az utóbbi hetekben sokat mentünk fölfele a pénzügyek nélkül is. Vagyis lehet emelkedni nélkülük is és ez a jó hír.

De ha az XLF letörik 14.20 alá, akkor az lehet egy ok egy eddigieknél nagyobb esésre az S&P 500-ban. De jelenleg a pénzügyek nem számítanak, nem vesz tudomást róluk a piac. Lehet érvelni, hogy mit jelentenek az USA gazdaságának, de ha az ár mozgását nézzük más a helyzet. Olyan hangokat lehet hallani, hogy a pénzügyi szektor okozhatja a mostani emelkedés végét, de szerintem még az is lehet, hogy ez a szektor segítheti az egész piacot egy még magasabb szintre az év vége felé. A SPY egyértelműen emelkedő trendben van, és ha a pénzügyek is csatlakoznak, és az XLF át tudja törni a 15 körüli ellenállást, az újabb lökést adhat a piacoknak, és nem lenne ok technikai szempontból, hogy esésre számítsunk. Tehát egyrészt okozhat esést, ha 14.20 alá esik, másrészről viszont, ha 15-15.09 fölé emelkedik, akkor azok akik eddig esésre számítottak és úgy vették fel a pozícióikat, áttérhetnek a másik oldalra.

Szóval összességében a pénzügyek egy teljesen semleges terep most. Nem azt akarom mondani, hogy emelkedés jön, csak vázolok egy lehetőséget, hogy jöhet emelkedés, ha áttörjük az ellenállást és megindul. Jelenleg még egy sávban mozgunk 13.5 és 15 között. De már ha 14.2 alá megy, akkor védekező állást kell felvenni. Az emberek tapasztalatom szerint inkább a letörésre számítanak, de ha a váratlan kitörés jön, az nagy emelkedést hozhat magával.